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百亿私募监管

中国证券投资基金业协会发布了最新的私募基金备案登记数据,数据显示,截至6月底,私募管理基金总规模为12.60万亿元,上半年猛涨了1.5万亿;同时,私募管理人达到2.39万家,上半年增加145

中国证券投资基金业协会发布了最新的私募基金备案登记数据,数据显示,截至6月底,私募管理基金总规模为12.60万亿元,上半年猛涨了1.5万亿;同时,私募管理人达到2.39万家,上半年增加1457家;私募基金数量为7.39万只,上半年增长7436只。上半年股权创投私募稳步增长,而证券私募规模持续缩水。京沪深私募数量占全国57%,百亿私募机构上半年增长37家,达到224家。

上半年总规模大涨1.5万亿

备案产品增加7436只

备案登记数据显示,截至6月底,私募管理基金总规模为12.60万亿元,较上月仅增长300亿,涨幅0.27%。由此可见,近几个月私募规模增长放缓,但今年上半年总规模依旧猛涨了1.5万亿,跨过12万亿高峰。

同时,在协会已登记私募基金管理人为23903家,6月增加了200家,较上月增长0.84%;今年上半年私募管理人总共增加了1457家,保持稳步态势。另外,已备案私募基金为73854只,6月增加了619只,较上月增长0.85%;今年上半年备案基金数量猛增7436只,平均每月备案产品1239只。

再看私募员工数量,截至6月底,私募基金管理人员工总人数为24.52万人,较上月增加1236人,今年上半年共增加了6900人。

协会表示,自资产管理业务综合报送平台上线以来,在新系统登记私募基金管理人7969家,平均退回补正次数2.27次;备案私募基金33404只,平均退回补正次数1.57次。其中,6月在新系统办理通过机构263家,备案通过私募基金2005只。

股权创投私募继续增长

证券、其他类私募缩水

再看不同类型私募管理人,数据显示,截至6月底,私募股权、创业投资基金规模为7.95万亿元,占据私募总规模的63%左右;私募证券投资基金规模为2.54万亿元,其他私募投资基金规模为2.12万亿元。

股权创投私募上半年一直保持稳步增长态势,截至6月底,已登记私募股权、创业基金管理人为14309家,上半年增长1109家;管理基金31576只,上半年增加3111只;管理规模为79467亿元,上半年大涨8554亿元。

证券私募1月以后规模持续缩水,截至6月底,已登记私募证券基金管理人为8827家,上半年增长360家;管理基金35983只,上半年增加3767只;管理规模为25362亿元。

其他类私募上半年数量出现下降,截至6月底,已登记其他私募投资基金管理人767家,上半年减少了12家;管理基金6295只,上半年增加558只;管理规模为21193亿元。

京沪深私募占全国57%

从地域分布看,截至2018年6月底,已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区),集中在上海、深圳、北京、浙江(除宁波)、广东(除深圳),总计占比达71.88%,略低于5月份的71.97%,前五大辖区私募基金管理人集中度呈逐月下降趋势。

其中,上海4739家、深圳4583家、北京4285家、浙江(除宁波)1994家、广东(除深圳)1581家,数量占比分别为19.83%、19.17%、17.93%、8.34%、6.61%。可见,京沪深的私募数量占全国57%左右。

上半年百亿私募增长37家达224家

协会表示,截至2018年6月底,已登记的私募基金管理人有管理规模的共21005家,平均管理基金规模6.00亿元。

最后来看看百亿私募情况,数据显示,截至6月底,已登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有224家,上半年总共增长了37家。

另外,管理基金规模在50亿-100亿元的269家,20亿-50亿元的649家,10亿-20亿元的837家, 5亿-10亿元的1081家,1亿-5亿元的4236家,0.5亿-1亿元的2245家。

基金君发现,随着今年市场的变化,百亿私募数量涨跌也发生变化,比如今年1月份百亿私募增长了21家,而6月份则减少了1家;同时,私募行业内部“头部效应”、强者恒强的趋势愈加明显,百亿私募受到资金青睐,管理基金规模在私募中占比较大。

百亿级证券私募有哪些?据格上研究中心统计,2018年一季度末,百亿级私募证券管理人增至31家,其中分布在北京的有淡水泉投资、星石投资、千合资本等12家,上海的有景林资产、重阳投资、高毅资产等13家,深广及其他地区的有明达资产、凯丰投资、永安国富等6家。

百亿级的股权私募有哪些?基金业协会数据显示,截至7月10日,100亿以上的股权私募机构共有128家,其中既包括鼎晖投资、君联资本、弘毅投资等老牌PE机构,也包括云南交通产业股权投资基金、国新央行运营投资基金等新锐机构。

《新喜剧之王》会破百亿票房吗?

回顾历年春节档电影,票房冠军是2018年春节档电影《红海行动》,票房高达36.5亿元,而2018年春节档7天的总票房57.43亿元,已经刷新了历史记录。

周星驰个人导演作品的最高票房是2016年的《美人鱼》,票房高达33.86亿元。

你说周星驰2019年春节档新片《新喜剧之王》的票房能破百亿,不知道题主心里哪来的底气刚问这么不现实的问题。

周星驰以前主演的很多喜剧片,都未能在内地上映,观众多是通过网络或者VCD观看的,所以很多人一直说欠周星驰一张电影票。

但是《功夫》之后,《长江七号》《西游降魔篇》《美人鱼》等周星驰作品都是在内地公映过的,要说欠电影票应该早就还了吧。

所以要拿情怀来说话,周星驰打情怀牌现在应该已经算是打烂了。

如果不是周星驰的死忠粉,情怀牌这一招应该失效了吧。

昨天,《新喜剧之王》的预告片终于发布了,剧情非常贴合过年的氛围——在外打拼的子女对父母报喜不报忧,父母对子女不理解但又心疼。

在预告片,从事群众演员的鄂婧文梦想有一天当上女主演,但是在跑龙套的过程中一直被欺负、被打压甚至被侮辱,坚强乐观的鄂婧文没有气馁,但是生活的打击和挫折在面对父母的关心时让这个坚强的女孩泪奔。

最后女孩的父母请王宝强劝女孩放弃演员的梦想,但是王宝强却对女孩父母说“她很努力,一定会成功的”,这对于女孩来说无疑是巨大的鼓舞。

《新喜剧之王》将在大年初一上映,直到昨天才放出预告片,也算是沉得住气。

毕竟其他同档期影片要么都在做点影要么是在跑路演了,《新喜剧之王》才开始发预告片等视频物料,宣发确实慢人一步了。

所以在预售票房上来看,《新喜剧之王》表现远不如《疯狂的外星人》和《飞驰人生》。

2019年春节档,有数十部新片上映,热门影片就有《疯狂的外星人》《飞驰人生》《新喜剧之王》《流浪地球》《神探蒲松龄》《小猪佩奇过大年》《熊出没》,类型多样,让观众选择多样。

《新喜剧之王》并没有明显的优势。

如果《新喜剧之王》单片票房票房能过百亿,那春节档这些影片的总票房就能突破300亿元了,一个档期票房就能达到2018年全年票房的一半,你觉得可怕吗?

照这数据来算,2019年全年票房还不突破2000亿元,中国赶超北美,成为全球第一大票仓的目标不两年内就实现了?

《新喜剧之王》票房破百亿。

我也只能说题主真是敢瞎想啊!

欢迎关注:影迷也疯狂,一起分享电影的乐趣!

权健百亿骗局,到底坑害了多少人?

这样千亿级的企业居然是靠传销骗局起家,依“权”而“建”,这不知是我们的特色还是我们的悲哀!

监管部门这次又扮演了事后诸葛亮痛打落水狗的正义角色,剧情是何其相似!

私募是不是都很厉害?

这个是否定的,并不是都很厉害,有些都是公募基金转私募的。很多基民都有经历,那就是买基金亏钱。这说明有些基金经理不行。所以有些觉得公募约束太多,所以转到私募。这并不能说私募很厉害。私募经理和公募经理都是一样的。王亚伟清盘再次说明,私募也会看错。也会选错。也会分析判断错。但是私募承受压力也是很大的。现在随着互联网的兴起。有些私募利用别人迷信他的手段玩阴招。比如他买了什么股,然后再告诉你他看好什么股。他免费让别人帮他抬轿,比如他清仓的时候,他就一直对你说看好,让你当替死鬼,当接盘侠。真正有能力 ,厉害的私募都在幕后默默研究着。因为厉害所以不需要别人帮他抬轿。他们不需要散户认可,只需要客户认可就好。现实中却经常看到私募乱喊乱叫,一看就是三流货色。高手你是见不到的。所以不要盲目崇拜。所谓真人不露面,露面非真人!自己要学会分析判断,以免听信别人帮别人抬轿。

“百亿保健帝国”权健,该何去何从?

谢谢悟空问答的邀请!

刚看到新闻,自“权健事件”联合调查组进驻以来,经过调查取证,事件处理工作取得了阶段性进展。本着依法依规依事实的原则,相关部门对权健公司涉嫌传销犯罪和涉嫌虚假广告犯罪进行立案侦查。

传销的定义是非常清晰的,就是指组织者发展人员,通过发展人员或者要求被发展人员以交纳一定费用为条件取得加入资格等方式获得财富的违法行为。

而从最初(2018年12月12日)看到丁香医生的开始爆料,到看到《新京报》的那篇《丁香医生:百亿保健帝国权健,和它阴影下的中国家庭》,就感到权健的营销模式明显地涉及了传销以及虚假广告。

因为,近年来欧美的科研结论是,任何保健品只有安慰的作用,最多稍微补充一些人体需要的营养,绝对没有医疗疗效的!保健品不能当药早就已经应该是常识了。

而从联合调查组的前期调查来看,已认定了权健公司涉嫌传销犯罪和涉嫌虚假广告犯罪。公安机关更已依法对其涉嫌犯罪行为立案侦查了。

看来,权健事件接下来的走向趋势,对其违法违规行为严厉打击、严厉查处,将为大概率事件。

篇幅有限,点到为止吧。

你对这个问题有什么更好的意见吗?欢迎在下方留言讨论!

如何监管国企的领导?

国企领导必须是临时工,可以随时辞退,而普通职工则考虑一定年限转终身制。也就是学习美国职业经理制度的精华,从根本上打破以领导为核心的利益统一战线。现体制领导是终身的,群众监督势必弱化,逐渐会以领导为中心,形成一个利益集团,他们把握企业的所有重要职位,或公开以改革的名义或私下里用小金库瓜分国有资产,所以一般国企腐败案都是窝案,如果真的依法办事,从快从重,等同于一锅端,立刻瘫痪。一旦打破领导的终身制,一个随时都会离开的人,和一群可能终身在这的人,是很难形成利益集团的,只能相互监督、相互制约。

监管要求私募哪些地方需要双录?

最近,许多私募小伙伴来咨询各个法规对业务的相关规定。

比如,2016年7月15日《私募投资基金募集行为管理办法》实施以后,私募要做哪些事情?2017年7月1日《证券期货投资者适当性管理办法》实施以后,私募又要做哪些事情?整个募集流程是怎样的?需要注意哪些点?

今天,「积募」再次认真研究了相关法规,依据普通投资者的募集流程,对相关规定进行梳理,一起来看看吧!

另外,「积募」回馈客户放送独家”私募基金募集流程图+双录回访话术+表单合集“,在微信公众号后台回复”募集流程“一键获取资料包。

如有意见或不足,欢迎在评论区留言交流。

参考法规:

《中华人民共和国证券投资基金法》

《私募投资基金监督管理暂行办法》

《私募投资基金募集行为管理办法》

《证券期货投资者适当性管理办法》

1

募集方式及机构主体

私募投资基金募集有两种方式:

一是私募基金管理人自行募集;

二是私募基金管理人委托基金销售机构募集。

这其中涉及到两类募集机构主体,一是私募管理人,二是基金销售机构。

其中,基金销售机构需满足三个条件:

一是在中国证监会注册;

二是取得基金销售业务资格;

三是成为中国基金业协会会员。

但是,委托基金销售机构募集私募基金的,不因委托募集免除私募基金管理人依法承担的责任。

2

募集流程

了解投资者信息

私募管理人或者销售机构向投资者销售产品或者提供服务时,应当了解投资者信息,即由投资者填写并提供基本信息表,并提供相关信息证明文件。

对投资者分类

投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

专业投资者(符合下列条件之一即可):

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

(二)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

(三)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1.最近1 年末净资产不低于2000 万元;

2.最近1 年末金融资产不低于1000 万元;

3.具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

(五)同时符合下列条件的自然人:

1、金融资产不低于500 万元,或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元;

2、具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

专业投资者之外的投资者为普通投资者,并且,普通投资者和专业投资者在一定条件下可以转化。

专业投资者向普通投资者转化:

符合上文专业投资者条件第(四)、(五)项规定的,可以书面告知经营机构选择成为普通投资者,经营机构应当对其履行相应的适当性义务。

普通投资者向专业投资者转化:

符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但私募管理人有权自主决定是否同意其转化:

(一)最近1 年末净资产不低于1000 万元,最近1 年末金融资产不低于500 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

(二)金融资产不低于300 万元或者最近3 年个人年均收入不低于30 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

普通投资者以书面形式向经营机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料。

私募管理人应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估,确认其符合前条要求,说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险,告知申请的审查结果及其理由。

经营机构应当告知投资者,提供的信息发生重要变化、可能影响分类时,应及时告知经营机构。

经营机构应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

私募机构可以根据专业投资者的业务资格、投资实力、投资经历等因素,对专业投资者进行细化分类和管理。同时,应当按照有效维护投资者合法权益的要求,综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,确定普通投资者的风险承受能力,对其进行细化分类和管理。

3

填写风险测评问卷

对普通投资者进行风险问卷调查,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。

评估结果有效期最长不得超过3年。超过3年,再次向投资者推介私募基金时,需要重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的,无需再次进行投资者风险评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。

募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前,应当设置在线特定对象确定程序,投资者应承诺其符合合格投资者标准。

4

投资者适当性匹配

对投资者进行风险评估之后,募集机构应当向投资者出具风险测评等级告知书。

同时,募集机构应当根据风险特征和程度对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

划分产品或者服务风险等级时应当综合考虑以下因素:

(一)流动性;

(二)到期时限;

(三)杠杆情况;

(四)结构复杂性;

(五)投资单位产品或者相关服务的最低金额;

(六)投资方向和投资范围;

(七)募集方式;

(八)发行人等相关主体的信用状况;

(九)同类产品或者服务过往业绩;

(十)其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务,应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

募集机构在全面了解投资者情况、深入调查分析产品或者服务信息的基础上,科学有效评估,充分揭示风险,基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素,提出明确的适当性匹配意见,将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者。

募集机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况,主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见,并告知投资者相关情况。

5

基金推介

私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。

私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

推介材料

私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用。除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外,其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料。

推介材料要求:

真实、完整、准确,内容应与基金合同主要内容一致,不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如有不一致的,应当向投资者特别说明。

私募基金推介材料包含哪些?

1、私募基金的名称和基金类型;

2、私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码、基金管理团队等基本信息;

3、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息(含相关诚信信息);

4、私募基金托管情况(如无,应以显著字体特别标注)、其他服务提供商(如律师事务所、会计师事务所、保管机构等),是否聘用投资顾问等;

5、私募基金的外包情况;

6、私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况;

7、私募基金收益与风险的匹配情况;

8、私募基金的风险揭示;

9、私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息;

10、投资者承担的主要费用及费率,投资者的重要权利(如认购、赎回、转让等限制、时间和要求等);

11、私募基金承担的主要费用及费率;

12、私募基金信息披露的内容、方式及频率;

13、明确指出该文件不得转载或给第三方传阅;

14、私募基金采取合伙企业、有限责任公司组织形式的,应当明确说明入伙(股)协议不能替代合伙协议或公司章程。说明根据《合伙企业法》或《公司法》,合伙协议、公司章程依法应当由全体合伙人、股东协商一致,以书面形式订立。申请设立合伙企业、公司或变更合伙人、股东的,并应当向企业登记机关履行申请设立及变更登记手续;

15、中国基金业协会规定的其他内容。

推介禁止行为

1、公开推介或者变相公开推介;

2、推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

3、以任何方式承诺投资者资金不受损失,或者以任何方式承诺投资者最低收益,包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容;

4、夸大或者片面推介基金,违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞;

5、使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞;

6、推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩;

7、登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;

8、采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较,任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞;

9、恶意贬低同行;

10、允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介;

11、推介非本机构设立或负责募集的私募基金;

12、法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为。

不得使用的媒介渠道

1、公开出版资料;

2、面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;

3、海报、户外广告;

4、电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体;

5、公共、门户网站链接广告、博客等;

6、未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介;

7、未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会;

8、未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介;

9、法律、行政法规、中国证监会规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。

6

签署风险揭示书

当投资者与产品的适当性匹配一致之后,募集机构需要向投资者说明有关法律法规,说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利,重点揭示私募基金风险,并与投资者签署风险揭示书。

特别注意:募集机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后,投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的,募集机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后,应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示,投资者仍坚持购买的,可以向其销售相关产品或者提供相关服务。

募集机构向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务,应当履行特别的注意义务,包括制定专门的工作程序,追加了解相关信息,告知特别的风险点,给予普通投资者更多的考虑时间,或者增加回访频次等。

7

合格投资者确认

在完成私募基金风险揭示后,募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明,证明其属于合格投资者。

合格投资者认定标准:

具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:

(一)净资产不低于1000万元的单位;

(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

下列投资者视为合格投资者:

(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;

(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划;

(三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;

(四)中国证监会规定的其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。但是,符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的,不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

特别注意:合格投资者累计不得超过200人。

如果投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者;同时,基金份额受让后投资者人数累计不得超过200人。

8

投资冷静期

完成合格投资者确认程序后,签署私募基金合同。

基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期,募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

1、私募证券投资基金合同应当约定,投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算;

2、私募股权投资基金、创业投资基金等其他私募基金合同关于投资冷静期的约定可以参照前款对私募证券投资基金的相关要求,也可以自行约定。

9

回访确认

募集机构应当在投资冷静期满后,指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访过程不得出现诱导性陈述。募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效。

基金合同应当约定,投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。出现前述情形时,募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。

未经回访确认成功,投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户,私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。

10

其他注意事项

私募基金托管

除基金合同另有约定外,私募基金应当由基金托管人托管。

基金合同约定私募基金不进行托管的,应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

相关账户开立

1、私募基金募集结算资金专用账户

募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户,用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等,确保资金原路返还。

私募基金募集结算资金是指由募集机构归集的,在投资者资金账户与私募基金财产账户或托管资金账户之间划转的往来资金。募集结算资金从投资者资金账户划出,到达私募基金财产账户或托管资金账户之前,属于投资者的合法财产。

2、账户监督协议

募集机构应当与监督机构签署账户监督协议,明确对私募基金募集结算资金专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转安全的条款。监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定,对募集结算资金专用账户实施有效监督,承担保障私募基金募集结算资金划转安全的连带责任。

取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司等金融机构,可以在同一私募基金的募集过程中同时作为募集机构与监督机构,应当建立完备的防火墙制度,防范利益冲突。

监督机构是指监督机构指中国证券登记结算有限责任公司、取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司以及中国基金业协会规定的其他机构。监督机构应当成为中国基金业协会的会员。

材料保管

募集机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料,防止泄露或者被不当利用,接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20 年。

双录留痕环节

1、现场方式,执行普通投资者申请成为专业投资者,要录音或者录像;

2、现场方式,向普通投资者销售高风险产品或者服务,要录音或者录像;

3、现场方式,调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见,要录音或者录像;

4、现场方式,向普通投资者销售基金产品或者服务前对其进行风险提示的环节,要录音或者录像;

注:非现场方式,要完善信息管理平台留痕功能,记录投资者确认信息。

制定适当性内部管理制度

私募管理人应当制定适当性内部管理制度,明确投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等,严格按照内部管理制度进行分类、分级,定期汇总分类、分级结果,并对每名投资者提出匹配意见。

应当制定并严格落实与适当性内部管理有关的限制不匹配销售行为、客户回访检查、评估与销售隔离等风控制度,以及培训考核、执业规范、监督问责等制度机制,不得采取鼓励不适当销售的考核激励措施,确保从业人员切实履行适当性义务。

开展适当性自查

私募管理人应当每半年开展一次适当性自查,形成自查报告。发现违反《证券期货投资者适当性管理办法》的问题,应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

信托私募公司的产品安全吗?

信托和私募是两种类型的金融机构,他们发行的产品虽然都是私募性质的,但由于监管的要求不一样,在产品安全性方面还是有比较大的区别。一般而言信托比私募安全,但是大型的私募的产品安全性其实也很高。下面就给大家说说这两种公司自身的安全性和其产品的安全情况。

信托公司牌照稀缺,80%都是国有

截止2018年12月,中国只有68家信托公司,而且近几年来从来就没有再新批过信托公司,信托公司的牌照是有钱都拿不到的。

那这些牌照背后的实际控制人都是谁呢?80%以上都是国有企业,要么央企是大股东,要么是地方国有企业是大股东,只有11家信托公司的大股东是民营企业。

地方政府所有的信托公司部分名单:

地方国企所有的信托公司部分名单:

民营企业所有的信托公司部分名单:

外资参股的信托公司部分名单:

银行所有的信托公司名单:

从这个角度来看,信托公司骗你的钱跑路的概率是非常低的,这个牌照都非常值钱,你得卷多少钱才能值回票价啊?

但是从产品上来看,也并不是信托公司发行的所有产品都是安全的,毕竟信托公司的产品也要投向实体经济的,碰到企业有问题的,信托公司的产品也会出现不能如期兑付的情况,但是这个比例比较低。

信托报告显示,截至2017年年末,信托行业风险项目有601个,风险项目规模为1314.34亿元,全行业不良率水平为0.50%,有问题的项目比例不到1%,应该说是非常低的。

从这个角度来看,虽然已经不能写明刚性兑付,但是信托产品的安全性还是比较高的,毕竟还有很多担保物去保证产品的安全性的。

私募公司实行备案制,发展迅速

私募基金成立的门槛比较低,只要符合基金业协会的要求,就可以注册成立私募公司。由其是私募基金的相关法律法规推行以来,私募基金得到了迅速的发展。

报告显示,截至2018年7月底,中基协已登记私募基金管理人24093家,已备案私募基金74777只,管理基金规模12.79万亿元。

其中私募证券投资基金管理人8865 家,私募股权、创业投资基金管理人14461 家,其他私募投资基金管理人767家。

但由于实行的监管制度不一样,私募基金的管理相对比较宽松,实行备案制。如果旗下产品出现问题,那可能公司就会跑路。

根据中基协数据显示,自2018年开展自律核查工作以来,合计有161家私募机构的状态显示为失联,其中股权类、创业基金类私募失联数量为118家,占全部失联私募家数的73.29%。而截至今日,一共有482家机构列入失联公告名单,135家机构已被注销登记!

今年就出了几单金额巨大的私募基金跑路事件。

比如亚洲掘金投资公司已造成受害人数超过5000人,诈骗金额高达150亿,人均亏损300万,公司也因涉嫌集资诈骗案在7月中旬被正式立案侦查。

比如阜兴集团旗下的私募基金跑路,涉及资产300亿,近万名中产以上的客户群,这或许是国内至今规模最大的私募基金跑路事件。

基金业协会也开始加强对私募基金的管理,2018年连续出台了《私募投资基金备案须知》和《资管新规》,净值管理、打破刚兑、消除多层嵌套和通道、严格进行第三方独立托管等将是以后私募股权投资基金必须恪守的游戏规则。

因此投资者在选择私募基金的时候也必须擦亮眼睛啊,既要选对公司,也要选对产品,产品选错了,风险也会很高的,公司选错了,那风险是更高。这也是为什么私募基金产品一般100万一份,要求投资者金融资产可投资金额要300万以上的原因,这是有钱人才能玩的产品啊。

以上就是个人对于信托和私募两种类型的金融机构安全性的看法,希望对你有所启发。

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